ayx爱游戏官网下载：钢结构与钾肥并行快速推动氯化钾项目扩产

  青岛东方铁塔股份有限公司是一家股份制大规模的公司，主营钢结构产品事务，其前身青岛东方铁塔公司始建于1982年，1996年组成青岛东方铁塔集团有限公司，2000年改制为青岛东方铁塔股份有限公司。2011年2月11日，公司在深圳证券交易所挂牌上市。2016年10月，公司完结重组，由单一的钢结构制作企业转变为钢结构与钾肥工业并行的双主业上市公司。公司总部地处山东胶州市。公司在山东青岛和江苏姑苏具有两个大型钢结构出产基地，在北京、上海、广州等地设有分支机构，国内首要省份也设有办事处。仅青岛的钢结构出产基地就占地九百多亩，厂房面积五十多万平米，总资产近80亿元，年出产能力可达60万吨，已构成完善的研、产、销运营系统

  境外子公司老挝开元首要出产产品为氯化钾，分为粉末结晶状与颗粒状，用于农业直接施用，或许用作复合肥、复混肥出产质料。公司对老挝优质钾盐矿资源进行挖掘并加工，首要出产氯化钾产品，由出售部担任各途径的建造及营销，选用直销结合经销形式（首要为经销商）的出售形式。

  公司的钢结构触及电力、电网、新能源、播送通讯、石油化学工业、民用建筑、市政建造等多范畴，能够根据下流各行业景气周期 即便调整产品结构，确保公司业绩的安稳及可持续发展。

  氯化钾事务占公司总毛利的83%。2024年，氯化钾、角钢塔、钢结构、钢管塔的营收占公司总收入别离约56.33%、19.97%、15.70%和6.76%。2024年，氯化钾、角钢塔、钢结构、钢管塔的毛利占公司总毛利别离约83.12%、6.14%、5.85%和2.07%。

  盈余猜测与出资评级。咱们估计公司2025-2027年归母净利润别离为10.77亿元、11.63亿元、13.34亿元。参阅可比公司估值，咱们给予公司2025年26.5倍PE，对应目标价为人民币11.93元，初次掩盖给予“买入”评级。